Volume de Negociação em DEX Dispara: Principais Tendências e Insights que Você Precisa Saber

Introdução às Tendências de Volume de Negociação em DEX

As exchanges descentralizadas (DEXs) emergiram como uma força transformadora no ecossistema de criptomoedas, oferecendo aos traders uma alternativa segura, transparente e não custodial às exchanges centralizadas tradicionais (CEXs). Nos últimos anos, o volume de negociação em DEXs experimentou um crescimento exponencial, com as exchanges descentralizadas perpétuas (Perp DEXs) liderando esse movimento. Em setembro de 2025, as Perp DEXs alcançaram um marco histórico, ultrapassando US$ 1 trilhão em volume de negociação mensal—um aumento impressionante de 48-50% em relação ao mês anterior. Este artigo explora as tendências, dinâmicas de mercado e inovações que impulsionam esse crescimento notável.

Marcos de Volume de Negociação em Perp DEX e Tendências de Crescimento

O mercado de Perp DEXs tem apresentado um crescimento sem precedentes, agora representando mais de 20% do volume global de negociação de criptomoedas—um salto significativo em relação aos 2% registrados em 2022. Essa mudança destaca a crescente preferência por plataformas descentralizadas, impulsionada por sua transparência, segurança e recursos inovadores.

Marco Principal: US$ 1 Trilhão em Volume de Negociação Mensal

Em setembro de 2025, as Perp DEXs coletivamente ultrapassaram US$ 1 trilhão em volume de negociação pela primeira vez. Esse marco reflete a crescente adoção de soluções de finanças descentralizadas (DeFi) e a confiança crescente nas plataformas Perp DEX. Vários fatores contribuíram para esse aumento, incluindo o surgimento de novos players no mercado, recursos de ponta e um cenário altamente competitivo.

A Ascensão Meteórica da Aster e Seus Recursos Inovadores

Entre as plataformas Perp DEX de melhor desempenho, a Aster emergiu como uma força dominante. Construída na BNB Chain e apoiada pela YZi Labs, a Aster registrou um impressionante volume de negociação de US$ 420 a US$ 493 bilhões em setembro de 2025, superando concorrentes de longa data.

O que Diferencia a Aster?

A rápida ascensão da Aster pode ser atribuída a seus recursos únicos e posicionamento estratégico:

• Ordens Ocultas: Este recurso permite que os traders executem grandes negociações de forma discreta, minimizando o impacto no mercado e preservando suas estratégias de negociação.

• Opções de Alta Alavancagem: Com alavancagem de até 1.001x, a Aster atende a traders de alto risco e alta recompensa, atraindo uma base de usuários de nicho, mas ativa.

• Especulação de Mercado: Rumores sobre o envolvimento da Binance e possíveis listagens de tokens geraram um grande burburinho, aumentando ainda mais o interesse dos usuários.

Desempenho do Token

O token nativo da Aster, ASTER, experimentou uma ascensão meteórica, valorizando entre 1.942% e 2.000% desde seu lançamento em setembro. Com uma capitalização de mercado de US$ 14 bilhões, o ASTER solidificou a posição da Aster como líder de mercado, atraindo tanto traders quanto investidores.

Hyperliquid: Um Competidor Resiliente

Apesar do rápido crescimento da Aster, a Hyperliquid continua sendo um player formidável no mercado de Perp DEXs. Conhecida por seus fundamentos robustos e foco de longo prazo, a Hyperliquid continua liderando em interesse aberto e possui uma avaliação de US$ 49,5 bilhões.

Ecossistema da Hyperliquid

A Hyperliquid opera em sua blockchain Layer-1 proprietária, HyperEVM, que integra mais de 100 protocolos. Com US$ 2 bilhões em valor total bloqueado (TVL) e US$ 3 milhões em receita diária de aplicativos, a Hyperliquid construiu um modelo de crescimento sustentável que prioriza produtos sólidos e liquidez em vez de incentivos de curto prazo.

Comparações de Receita e Taxas

Embora a Aster tenha superado a Hyperliquid em receita diária—gerando US$ 121 milhões em taxas ao longo de uma semana, em comparação com os US$ 87 milhões da Hyperliquid no mês—analistas enfatizam o foco da Hyperliquid na sustentabilidade de longo prazo como um diferencial importante.

Lighter: Um Novo Entrante Promissor

Um novo concorrente no mercado de Perp DEXs, o Lighter, rapidamente deixou sua marca. Construído na tecnologia Ethereum Layer-2, o Lighter lançou sua mainnet pública em setembro de 2025 e já garantiu o terceiro lugar em volume de negociação, registrando entre US$ 164 e US$ 167 bilhões no mês.

Potencial de Crescimento

O foco do Lighter em soluções Ethereum Layer-2 o posiciona como um forte concorrente no mercado de Perp DEXs. Sua ênfase em escalabilidade e eficiência ressoou com os traders, impulsionando uma rápida adoção e atividade significativa de negociação.

Dinâmica de Mercado e Competição

O mercado de Perp DEXs está se tornando cada vez mais competitivo, com plataformas como Aster, Hyperliquid e Lighter ultrapassando os limites da inovação. Essa competição está remodelando o cenário das negociações descentralizadas e acelerando a transição de exchanges centralizadas para descentralizadas.

A Transição de Exchanges Centralizadas para Descentralizadas

A crescente preferência por DEXs em detrimento das CEXs é impulsionada por vários fatores, incluindo maior segurança, transparência e a capacidade de negociar sem intermediários. Como resultado, as DEXs estão capturando uma fatia cada vez maior do volume global de negociação.

O Papel das Soluções Layer-1 e Layer-2

As tecnologias Layer-1 e Layer-2 são críticas para o sucesso das plataformas Perp DEX. Ao aproveitar essas soluções, plataformas como Hyperliquid e Lighter oferecem velocidades de transação mais rápidas, taxas mais baixas e maior escalabilidade, tornando as negociações descentralizadas mais acessíveis a um público mais amplo.

Tendências Futuras e Desafios no Mercado de Perp DEXs

À medida que o mercado de Perp DEXs continua a evoluir, várias tendências e desafios importantes estão moldando seu futuro:

• Aumento da Competição: A entrada de novas plataformas está impulsionando a inovação e forçando os players existentes a aprimorar suas ofertas.

• Escrutínio Regulatório: À medida que o mercado cresce, desafios regulatórios provavelmente surgirão, impactando potencialmente as operações das plataformas Perp DEX.

• Sustentabilidade dos Modelos de Crescimento: Plataformas que dependem fortemente de especulação e incentivos, como a Aster, podem enfrentar desafios para manter seu crescimento a longo prazo.

• Avanços Tecnológicos: A adoção de tecnologias avançadas, incluindo soluções de escalabilidade Layer-2 e recursos inovadores de negociação, será essencial para o sucesso contínuo das plataformas Perp DEX.

Conclusão

O mercado de Perp DEXs está em um momento transformador, com volumes de negociação atingindo níveis sem precedentes e novos players remodelando o cenário competitivo. Plataformas como Aster, Hyperliquid e Lighter estão liderando o caminho, cada uma oferecendo inovações e estratégias únicas. À medida que o mercado amadurece, traders e investidores podem antecipar novos avanços em finanças descentralizadas. No entanto, a sustentabilidade desse crescimento dependerá de quão bem essas plataformas naveguem em um ambiente cada vez mais competitivo e regulamentado.