اكتشف طريقة شراء Ondo (ONDO) على منصة تداولٍ موثوقة

ما هو أوندو؟

أوندو هو مشروع عملات رقمية يركز على جلب أصول حقيقية (RWAs) ذات عائدات من الدرجة المؤسسية إلى سلاسل الكتل العامة. في قلب نظام أوندو البيئي يوجد مجموعة من المنتجات المرمّزة التي تمثل أدوات مالية تقليدية—مثل سندات الخزانة الأمريكية وصناديق السوق النقدية—والتي يتم إصدارها كرموز متوافقة على سلاسل الكتل ومتكاملة مع آليات التمويل اللامركزي (DeFi).

المكونات الرئيسية:

• سندات خزانة مرمّزة وما يعادلها نقدًا: منتجات مثل OUSG (تمنح تعرضًا لصندوق BlackRock’s iShares Short Treasury Bond ETF)، وOMMF (تعرض لصندوق السوق النقدي بالدولار الأمريكي المرمّز)، وUSDY (رمز بالدولار الأمريكي يحقق عائدات ويحتفظ باحتياطيات كاملة) تهدف إلى توفير وصول شفاف ومباشر إلى عائدات محافظة تعتمد على الدولار.
• جسور وبنية تحتية للوصول: طورت أوندو بنية تحتية تتيح الوصول المتوافق إلى هذه المنتجات المرمّزة عبر سلاسل متعددة، مما يحسن السيولة والتكامل مع بروتوكولات التمويل اللامركزي.
• رمز ONDO: الرمز الخاص بالنظام البيئي الذي يدعم الحوكمة ومحاذاة الحوافز عبر منتجات البروتوكول وتكاملاته.

تتمثل أطروحة أوندو في أن قطاعات كبيرة من أدوات الدخل الثابت التقليدية وإدارة النقد يمكن أن تُمثل على السلاسل مع تحسين الشفافية، والبرمجة، وكفاءة التسوية، مع الحفاظ على الامتثال وحماية المستثمرين.

ملاحظة: تقوم شركة أوندو فاينانس (Ondo Finance) بإدارة إصدار المنتجات، والشراكات، وأطر الامتثال. رمز ONDO يختلف عن المنتجات المرمّزة للأصول ويعمل كعنصر للنظام البيئي مثل الحوكمة والحوافز.

كيف يعمل أوندو؟ التكنولوجيا التي تدعمه

يعتمد هيكل أوندو على ربط الأصول المنظمة خارج السلسلة مع السيولة والتكامل داخل السلسلة من خلال عدة طبقات:

• طبقة الترميز (الحفظ والإصدار):

  • الأصول الأساسية: بالنسبة لمنتجات مثل OUSG وOMMF، يتمثل التعرض الأساسي في أدوات تقليدية (مثل سندات الخزانة الأمريكية قصيرة الأجل، وصناديق السوق النقدي) التي يحتفظ بها حفظاء مؤهلون وتدار وفقًا لتفويضات الصندوق التقليدية.
  • الإصدار: تصدر أوندو رموزًا على السلسلة تمثل مطالبات على هذه التعرضات الأساسية. تُقدم هذه الرموز عمومًا للمستثمرين المؤهلين ضمن أطر تنظيمية محددة (مثل Reg D/Reg S في الولايات المتحدة)، مع فرض قيود على التحويل عبر قوائم السماح على السلسلة وأدوات التحكم في التحويل.

• الامتثال وضوابط الهوية:

  • KYC/AML: يتطلب الوصول إلى بعض الرموز التحقق من الهوية. يتم إدراج المحافظ في قوائم السماح، وتضمن قيود التحويل أن يقتصر الحيازة والتداول على المشاركين المؤهلين والمتحقق منهم فقط.
  • الامتثال البرمجي: تدمج العقود الذكية منطق الامتثال—مثل القيود الجغرافية، وفترات الحجز، وحالة الاعتماد—مما يقلل من الاحتكاكات التشغيلية والأخطاء.

• التسوية والتشغيل البيني:

  • النشر متعدد السلاسل: تتوفر منتجات أوندو على سلاسل EVM الرئيسية، وتزداد توافرها على البيئات غير القائمة على EVM عبر الجسور الكلاسيكية والمراسلة الموثوقة. يدعم هذا التكامل مع بروتوكولات DeFi للإقراض، والتأمين، وتوفير السيولة.
  • معايير الرموز: تعتمد أوندو على معايير رموز تدعم قيود التحويل (مثل ERC-20 مع هوكات الامتثال، منطق مشابه لـ ERC-1404) وربما واجهات ERC-4626 لصناديق العائدات، مما يحسن التوافق مع DeFi.

• آليات العائدات والشفافية:

  • مصادر العائدات: بالنسبة لمنتجات مثل USDY وغيرها من المنتجات ذات العائدات، تأتي الفائدة من الأصول الأساسية الآمنة قصيرة الأجل (مثل سندات الخزانة، وإعادة الشراء، وأدوات السوق النقدي). تتراكم العائدات لحاملي الرموز عبر إعادة التأسيس أو تعديلات القيمة الصافية الدورية، حسب تصميم المنتج.
  • التقارير: توفر أوندو شفافية حول الحيازات، والقيمة الصافية للأصول، والتدقيق/التأكيدات، والأطراف المقابلة، مما يتيح للمشاركين على السلسلة تقييم المخاطر بطريقة مشابهة للإبلاغ التقليدي للصناديق ولكن مع إمكانية الملاحظة على السلسلة.

• تكاملات النظام البيئي:

  • أسواق المال اللامركزية وDEXs: يمكن استخدام سندات الخزانة المرمّزة كضمان أو تداولها على DEXs مع طبقات امتثال مناسبة. يجلب هذا "عائدًا حقيقيًا" إلى DeFi دون الاعتماد فقط على الانبعاثات أو العوائد المدفوعة بالرافعة المالية.
  • البنية المؤسسية: تسهّل الشراكات مع الحفظاء، والبورصات، والممرات بين العملات الورقية والعملات الرقمية الانتقال السهل للمؤسسات بين العملات الورقية، والأصول المرمّزة، والأصول الأصلية للعملات الرقمية مع الحفاظ على التدقيق والضوابط.

باختصار، تدير أوندو بنية ترميز منظمة تحافظ على أمان وهيكل الأدوات التقليدية بينما تفتح المجال للتسوية الفورية، والتكامل، والتوزيع العالمي عبر سلاسل الكتل.

ما الذي يجعل أوندو فريدًا؟

• التركيز على ملاءمة المنتج للسوق: بدلاً من الترميز الشامل لأي أصل، تستهدف أوندو أدوات قصيرة الأجل، شديدة السيولة، وقائمة على الدولار التي تحتاجها المؤسسات وخزائن العملات الرقمية (إدارة النقد، الضمانات، وعائد الطبقة الأساسية).
• بنية امتثال قوية: قوائم السماح على السلسلة، قيود التحويل، وتكامل KYC/AML تتيح التداول الثانوي المتوافق ومشاركة المؤسسات—وهو غالبًا ما يمثل عقبة أمام بروتوكولات الأصول الحقيقية.
• تصميم يركز على التشغيل البيني: التوافر متعدد السلاسل والواجهات الموحدة يجعل منتجات أوندو سهلة التكامل مع البنية التحتية الحالية للتمويل اللامركزي، مما يسهل المنفعة العضوية (كالضمانات، وأزواج السيولة، والتحوط).
• عائد شفاف: عائدات أوندو مشتقة من مصادر تقليدية وقابلة للرصد (مثل سندات الخزانة)، مما يقلل الاعتماد على استراتيجيات غامضة أو حوافز رمزية انعكاسية.
• فصل الأدوار: الفصل الواضح بين المُصدر/المشغل (أوندو فاينانس) ورمز النظام البيئي (ONDO) يوفر وضوحًا للحوكمة والحوافز، بينما تظل الرموز المنتجية مطالبات على الأصول خارج السلسلة مع أطر قانونية وتنظيمية خاصة بها.