اكتشف طريقة شراء dYdX (DYDX) على منصة تداولٍ موثوقة

ما هو dYdX؟

dYdX هو نظام بيئي للتبادل اللامركزي (DEX) يركز على العقود الآجلة الدائمة - وهي مشتقات تتيح للمتداولين اتخاذ مراكز طويلة أو قصيرة برافعة مالية على الأصول المشفرة دون تاريخ انتهاء صلاحية. بدأ المشروع كمجموعة من العقود الذكية على شبكة الإيثريوم (في الفترة بين 2017-2018)، وتطور عبر عدة مراحل تقنية لتحسين الأداء وخفض التكاليف. اليوم، تم نقل بروتوكول dYdX إلى بنية سلسلة تطبيقات خاصة به، تُعرف باسم سلسلة dYdX (dYdX Chain)، والتي تم بناؤها باستخدام Cosmos SDK وتعتمد على توافق Tendermint. يتميز البروتوكول برمز أصلي يُعرف باسم DYDX (وفي السلسلة الجديدة، يُشار إليه غالبًا باسم DYDX على سلسلة dYdX)، والذي يلعب دورًا في الحوكمة والتخزين وتأمين الشبكة.

الأهداف الرئيسية لـ dYdX:

• تقديم تجربة تداول احترافية وغير احتجازية تضاهي أداء التبادلات المركزية (CEXs).
• توفير سيولة عميقة للعقود الدائمة مع سرعة في تنفيذ الأوامر ورسوم منخفضة.
• الحفاظ على الشفافية والتحكم الذاتي: حيث يحتفظ المستخدمون بالسيطرة على أموالهم ويتعاملون عبر بروتوكولات مفتوحة المصدر.

من خلال التركيز على العقود الآجلة الدائمة بدلًا من التداول الفوري فقط، تحتل dYdX موقعًا مميزًا حيث يمكن للمتداولين المحترفين وتجار التجزئة الوصول إلى الرافعة المالية وأنواع الأوامر المتقدمة مع البقاء على السلسلة.

كيف يعمل dYdX؟ التقنية التي تدعمه

مر بروتوكول dYdX بعدة مراحل معمارية، كل منها يعالج مشكلات تتعلق بالتوسع وتجربة المستخدم:

1) العقود الذكية المبكرة على الإيثريوم

• في شكله الأولي، كان dYdX يعمل بالكامل على طبقة الإيثريوم الأولى (L1) لتقديم خدمات التداول بالهامش والمشتقات. وعلى الرغم من أمانه، فإن قدرة الإيثريوم على معالجة العمليات، والوقت اللازم لتنفيذها، وتكاليف الغاز حالت دون تحقيق تداول عالي التردد.

2) دفتر أوامر على الطبقة الثانية (StarkEx مع مطابقة الأوامر خارج السلسلة)

• في الإصدار الثالث من dYdX (V3)، تم اعتماد تقنية StarkEx التابعة لشركة StarkWare، وهي حل ZK-rollup على الإيثريوم، لخفض تكاليف الغاز وزيادة السرعة. تمت مطابقة الأوامر خارج السلسلة بواسطة محرك دفتر الأوامر الخاص بـ dYdX Trading Inc، بينما تمت التسوية وتحديث الحالة على السلسلة باستخدام إثباتات الصلاحية. هذا النموذج الهجين قدم تداولًا سريعًا ومنخفض الرسوم مع مستوى أمان مماثل للإيثريوم.

3) بنية سلسلة التطبيقات (سلسلة dYdX على Cosmos)

• أحدث إصدار، المعروف باسم dYdX v4، ينتقل إلى بلوكشين مستقل تم بناؤه باستخدام Cosmos SDK وتوافق Tendermint (CometBFT). يوفر هذا التصميم:
  • دفتر أوامر ومطابقة أوامر يعمل بالكامل داخل البروتوكول على طبقة التوافق.
  • القدرة على تخصيص أوقات الكتل ومنطق الرسوم والوحدات الخاصة بالتداول.
  • قابلية التوسع الأفقي والتحكم في معايير الشبكة، بعيدًا عن قيود الإيثريوم.

المكونات الأساسية والآليات في سلسلة dYdX:

• توافق Tendermint/CometBFT: يقوم المدققون بإنتاج الكتل في نظام إثبات الحصة. يتم تأمين الشبكة من خلال تخزين رموز DYDX، مع إمكانية التخزين المفوض لحاملي الرموز الذين لا يرغبون في تشغيل المدققين.
• دفتر أوامر داخل البروتوكول: على عكس العديد من التبادلات اللامركزية التي تعتمد على صناع السوق الآليين (AMMs)، يستخدم dYdX بنية دفتر أوامر مركزي (CLOB). يتم وضع الأوامر (الحدية، السوق، التوقف، إلخ) ومطابقتها على مستوى السلسلة لضمان تنفيذ شفاف ومحدد.
• محرك العقود الدائمة: يحافظ البروتوكول على العقود الآجلة الدائمة مع مدفوعات التمويل. يتم حساب معدلات التمويل بشكل دوري لربط أسعار العقود بالمؤشر الأساسي، حيث يتم الدفع من المراكز الطويلة إلى القصيرة أو العكس بناءً على انحراف السوق.
• تكاملات مع أوراكل: توفر أوراكل الأسعار (مثل Chainlink وأخرى معتمدة من قبل الحوكمة) سعر المؤشر لكل سوق، وهو أمر ضروري لتحديد السعر، منطق التصفية، ومعدلات التمويل.
• نظام المخاطر والتصفية:
  • متطلبات الهامش الأولي والصيانة تفرض حدود الرافعة المالية.
  • عندما ينخفض ​​رصيد الحساب إلى أقل من هامش الصيانة، يتم تشغيل عملية تصفية تغلق المراكز جزئيًا أو بالكامل لحماية النظام.
• تدفق الأصول عبر السلاسل: على الرغم من أن السلسلة مستقلة، يمكن للمستخدمين نقل الأصول إلى سلسلة dYdX ومن خلالها عبر IBC (اتصال بين السلاسل) داخل Cosmos، أو عبر جسور من أنظمة أخرى. غالبًا ما يستخدم USDC كضمان وعملة تسعير للعقود الدائمة.
• الحوكمة: يمكن لحاملي رموز DYDX تقديم مقترحات والتصويت على معايير البروتوكول (قوائم الأسواق، جداول الرسوم، إعدادات المخاطر) وتغييرات على مستوى الشبكة. في سلسلة التطبيقات، تتم الحوكمة على السلسلة ويمكنها تعديل وحدات البروتوكول مباشرةً.

الاعتبارات الأمنية والأداء:

• المدققون اللامركزيون: يعتمد أمان الشبكة على توزيع الحوافز الاقتصادية للمدققين والمفوضين الذين يخزنون رموز DYDX.
• المطابقة الحتمية: تشغيل دفتر الأوامر على طبقة التوافق يضمن الشفافية ويقلل الاعتماد على مشغل واحد، لكنه يتطلب هندسة دقيقة لتجنب الازدحام وضمان العدالة.
• التدقيق والمصدر المفتوح: خضع الكود الأساسي والعقود الذكية لـ dYdX تاريخيًا للتدقيق؛ وتعد مراجعات المجتمع والجهات الخارجية ممارسة قياسية للمكونات الحرجة في البروتوكول.